Ожидания розничных продаж и заседания ФРС: влияние на рынок

Неопределенность усилилась – активность ослабевает В фокусе внимания в этот понедельник будет статистика индекса производственной активности Empire State от ФРБ Нью-Йорка на сентябрь консенсус: -5,5 пункта . Региональные индексы в последнее время отстают от национальных, публикуемых Markit и ISM. Однако в любом случае релиз не должен вызвать значительных колебаний на рынке. Основным событием новой недели станет заседание FOMC по ставке, которое стартует 17 сентября и завершается 18-го. Усиление неопределенности относительно решения регулятора, на наш взгляд, будет сдерживать активность инвесторов. В этой связи прогнозируем пониженную внутридневную волатильность. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. S&P 500 вновь приблизился к историческому максимуму. На техническом графике бенчмарка сформировался краткосрочный «бычий» тренд при поддержке паттерна «двойное дно» в области 5400 пунктов.

В преддверии снижения ставки ФРС разгораются дебаты о том, насколько будет масштабен этот шаг — Reuters Читать далее

«Это начало новой тенденции ослабления доллара» Сегодня пройдет заседание ФРС, на котором регулятор может снизить ставку, ожидают большинство экспертов. Это приведет к сокращению расходов по займам ФРС, а, следовательно, к ослаблению доллара, заявила София Дроссос, стратег и экономист Point72 Asset Management. Перспективы снижения процентных ставок в США уже оказывают давление на доллар. «Это начало новой тенденции ослабления доллара». По мере того как ФРС начнет сокращать ставки, а другие центральные банки будут снижать ставки в тандеме, мы увидим более сильные перспективы роста мировой экономики», – пояснила эксперт. При этом евро и бразильский реал получат наибольшую выгоду. #курсывалют Будь в курсе с Банкирос

Начало снижения ставок ФРС. Впервые за 4 года. Сегодня очень важное событие для рынков – заседание Федеральной резервной системы США ФРС . Ожидается, что они снизят процентные ставки впервые за последние 4 года. ФРС собирается снизить ставки, и от того, как быстро и сильно они будут это делать в будущем, зависит, что будет с рынками. Все ждут сигналов с какой скоростью ФРС будет снижать ставки далее? Сценарий 1: Если ФРС снизит ставку на 0,50% это ожидается , то рынки немного выдохнут. Акции могут немного подрасти, особенно в таких секторах, как промышленность, энергетика и товары массового потребления. Золото, кстати, тоже может вырасти. Доллар при этом немного ослабнет, но не сильно, если только глава ФРС Пауэлл не скажет что-то слишком “мягкое” в своих высказываниях. Сценарий 2: Если ФРС снизит ставку всего на 0,25%, это будет разочарованием для рынков. Акции могут пойти вниз, особенно в таких секторах, как технологии и финансы. В этом случае доходности облигаций вырастут, доллар укрепится, а золото упадет в цене. Сценарий 3: Самый оптимистичный – это если ФРС не только снизит ставку на 0,50%, но и намекнет, на дальнейшие активные снижения ставки. Это может вызвать рост на фондовых рынках, падение доходности облигаций и резкий рост золота и других товаров.

Забирай эксклюзивное предложение для пользователей Tek.fm от Газпромбанка 🔥Нажми на меня

Курс золота к доллару США на "низком старте" Сегодня мировые рынки ждут объявления ставки ФРС. Есть мнение, что ставку снизят на 0,25п.п. Обычно, низки ставки благоприятны для курса золота, товарных рынков. Однако, для рынка акций может быть обратная реакция. Дело в том, что Индекс SP500 около исторических максимумов, в то время как доходности трежерис на всё ещё привлекательных уровнях. Принимая во внимание, что риски рецессии экономики США в следующем году высоки, инвесторы могут фиксировать прибыль в акциях и переходить в золото и госбумаги. Однако, это не точно...

Как заседание ФРС повлияет на экономику и рынки 17–18 сентября проходит заседание ФРС США, в ходе которого регулятор, как ожидается, перейдет к циклу снижения ставок. Основной вопрос в том, как сильно их могут снизить. Рынок уже закладывает более 60% вероятности снижения сразу на 50 базисных пунктов, то есть до уровня 4,75–5%, но, с нашей точки зрения, снижение на 25 б. п. выглядит более реально, говорит Артем Привалов, эксперт «Альфа-Капитал». Что дальше Исторически каждый цикл снижения ставок ФРС включал в себя как минимум три снижения, что дает основания ожидать сохранения этой тенденции и в этом цикле. Учитывая, что ФРС подняла ставку высоко и держала ее довольно долго, можно рассчитывать как минимум на 2 снижения на 25 б. п. только в этом году. В качестве финальной точки пока рассматривается ставка в 3,25%, что предполагает восемь понижений ставки по 25 б. п. на горизонте 2 лет. К чему приведет снижение ставок в США Снижение ставок окажет непосредственное влияние на такие чувствительные к ставкам отрасли, как строительство и производство автомобилей. Также ожидается увеличение потребительских расходов и инвестиций, что положительно скажется на экономике в целом. Снижение ставок в США также может привести к укреплению валют других стран к доллару, что, в свою очередь, может повлиять на экспорт и импорт и на финансовые потоки между странами. Развивающиеся рынки особенно чувствительны к изменениям в политике ФРС, так как они часто зависят от доллара. Однако на экономику России снижение ставок ФРС будет иметь ограниченное влияние как с точки зрения товарооборота, так и финансовых потоков. Валютные курсы в России уже давно живут своей жизнью. Наверное, самый позитивный эффект на экономику РФ может произвести возможный «перезапуск» экономики Китая, которая как крупнейший торговый партнер США будет выигрывать от стимулирования американской экономики. С точки зрения валютных облигаций российских эмитентов эффекта мы тоже не ждем, так как этот сегмент полностью изолирован от внешних рынков. Сейчас на него в большей степени влияет рост доходности рублевых инструментов, окончание процесса замещения корпоративных еврооблигаций и подготовка к замещению суверенных бумаг, а также санкции в отношении НКЦ, которые снизили прозрачность ценообразования валютных облигаций.