Снижение ключевой ставки ФРС ожидается в ноябре на фоне роста доходности гособлигаций

Гособлигации США обвалились на фоне изменений прогнозов по ставке ФРС Доходность 10-летних трежерис вновь поднялась выше 4%. В последний раз она находилась на этом уровне в августе. Это стало результатом распродажи американских облигаций, причиной которой является ситуация вокруг очередного снижения ключевой ставки Федрезервом. Почти наверняка можно утверждать, что снижение, кстати, уже второе по счету в этом году, состоится на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке США FOMC , которое пройдет 7-8 ноября. Вероятность того, что Джером Пауэлл снизит ставку на 0,25% оценивается на сегодняшний день достаточно высоко – в 80%. Между тем, до выхода в прошлую пятницу очередной статистики с рынка труда США, рынки и инвесторы с трейдерами оценивали приблизительно в такую же величину вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов, т.е. столько же, сколько в сентябре. Доходность по 10-летним американским гособлигациям выросла вчера на 6 пунктов и достигла 4,03%. По 2-летним трежерис доходность подросла существеннее – на 10 пунктов до 4,02%. Нынешняя ситуация на долговом рынке отражает возрождение ожиданий того, что ФРС выберет сценарий «без приземления», т.е. ситуацию, при которой американская экономика продолжит рост, а инфляция вернется. В такой обстановке возможности главного американского банка по снижению ключевой ставки будут сильно ограничены. Пятничные данные с рынка труда вновь заставили также заговорить о возможности того, что первая экономика планеты начинает перегреваться. Экономисты Citigroup заявили вчера, что, по их мнению, ФРС снизит ставку в ноябре на четверть процента. Они последними из коллег из крупных банков отказались от возможности снижения ставки на полпроцента. Они же, кстати, обращают внимание и на вероятность того, что ФРС вообще оставит ключевую ставку в ноябре на прежнем уровне. Читить подробнее monocle.ru

Рынки теперь ожидают, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. в ноябре с вероятностью 81,7% на 50 б.п. - 0% . Данные подтверждают мнение о том, что ФРС не только не снизит ставку на 50 базисных пунктов в ноябре, но и может решить не снижать ставки вообще. - Coindesk

Забирай эксклюзивное предложение для пользователей Tek.fm от Газпромбанка 🔥Нажми на меня

Рынок облигаций идет против ФРС. У правительство США дефицит, равный 6% ВВП, и в то же время оно обеспечивает экономический рост всего на 3%. Другими словами, если исключить из уравнения государственные расходы, экономика США сокращается. Экономика США находится на пути к коллапсу, подобному СССР, т.к. все больше аспектов - включая наши рабочие места - контролируется правительством. Рынок начинает это понимать. Вот почему инвесторы сбрасывают казначейские облигации и вкладываются в золото, акции и недвижимость по рекордно высоким ценам. x.com

Наблюдение: кстати, пока листал ожидания рынка по отношению к ближайшему заседание Фрс, обратил внимание на следующее Вероятность снижения ставки до 4.50 - 4.75% в ноябре 2024 выросла с 64.8% до 88.7% Проще говоря, перед выборами в Сша вполне реально Фрс снизит ставку на 0,5% , а это драйвер для ралли на сырьевом рынке. Да, и для нашего рынка лишним это не будет. #фрс #сша #сентимент

Шанс еще одного снижения ставки ФРС на 50 б.п. равен нулю Инфляция в США снизилась до 2,4% в сентябре при прогнозе 2,3%. Предыдущие сильные данные по рынку труда и более медленное снижение инфляции дают ФРС повод снизить в ноябре ставку с минимальным шагом 25 б.п. Инвесторы даже закладывают вероятность 13% на сохранение ставки без изменений в ноябре. Снижение ставки ФРС – фактически единственный повод для роста крипторынка на сейчас, а тут такое...