Цены на золото достигают рекорда на фоне снижения ставок ФРС и растущего спроса

Новости рынка золота от «Альфа-Банка» Спотовая цена золота 11 октября составила $2 656 за унцию, а декабрьский фьючерс на золото подорожал до $2 676 за унцию. В начале месяца укрепление доллара США оказывало некоторое давление на котировки золота. Между тем, опубликованные в США в четверг, 10 октября, данные по инфляции показывают, что по итогам сентября ее темпы превзошли ожидания и оказались выше, чем в августе. Более того, на рынок золота положительно повлияли данные по заявкам на пособие по безработице, число которых по итогам недели оказалось на 12% выше, чем ожидалось. Эти показатели дают основания полагать, что в ноябре руководство ФРС примет решение о дальнейшем снижении ключевой ставки 80% аналитиков полагает, что в ноябре ставка будет снижена на 25 б.п. , а это однозначно является положительным фактором для цен на золото. Геополитический риск также является двигающим элементом в долгосрочной тенденции роста цен на золотой драгметалл. Участники рынка по-прежнему уделяют большое внимание ситуации на Ближнем Востоке и приближающимся выборам в США. Центральные банки продолжают покупать золото: в августе они приобрели в общей сложности 8 тонн. Как отмечают эксперты «Альфа-Банка», это самый низкий месячный прирост золотых резервов с марта текущего года, однако в этом ничего удивительного с учетом рекордной стоимости золота за унцию.

Всемирный совет по золоту WGC опубликовал отчет под названием «Долгосрочная ожидаемая доходность золота». В этом отчете сравнивались эффективность золота с инфляцией и процентной доходностью с низким уровнем риска. Вот основные выводы отчета: 1 Возвращение доходности: - В период с 1971 по 2023 год золото обеспечивало среднегодовую доходность в размере 8% в долларах США. - Доходность по инфляции была определена в 4%, а по трехмесячным гособлигациям США - 4,4%. - Эти цифры демонстрируют стабильную доходность, свободную от случайных изменений. 2 Производство и соотношение цен: - Согласно отчету, хотя горнодобывающие компании утверждают, что они определяют цену золота, привязывая ее к затратам на добычу, констатируется, что ситуация обратная. - Когда цены растут, золотодобытчики извлекают более дорогостоящие ресурсы. Утверждается, что когда цены падают, добыча этих ресурсов прекращается. Это показывает, что причинно-следственная связь между ценой и издержками работает по-другому. 3 Золотые акции: - Запасы добытого золота конкурируют с первичным производством, доля которого в общем объеме запасов ежегодно составляет менее 2%. - Это подчеркивает, что золото представляет собой постоянно растущий ресурс, который вернется на рынок, что делает цену золота менее чувствительной к производству. Эта особенность является важным фактором, отличающим золото от других товаров. Цены на золото за унцию : В течение дня цены на унцию золота выросли до 2688 долл., достигнув нового рекордного уровня. Однако, когда во второй половине дня было объявлено решение Европейского центрального банка ЕЦБ по процентной ставке и данные по розничным продажам в США и заявлениям по безработице, цена упала до 2673 долл. После этих данных цены на золото вновь продемонстрировали восходящее движение и в вечерние часы начали торговаться в районе 2680 долл.

Всемирный совет по золоту WGC опубликовал отчет под названием «Долгосрочная ожидаемая доходность золота». В этом отчете сравнивались эффективность золота с инфляцией и процентной доходностью с низким уровнем риска. Вот основные выводы отчета: 1 Возвращение доходности: - В период с 1971 по 2023 год золото обеспечивало среднегодовую доходность в размере 8% в долларах США. - Доходность по инфляции была определена в 4%, а по трехмесячным гособлигациям США - 4,4%. - Эти цифры демонстрируют стабильную доходность, свободную от случайных изменений. 2 Производство и соотношение цен: - Согласно отчету, хотя горнодобывающие компании утверждают, что они определяют цену золота, привязывая ее к затратам на добычу, констатируется, что ситуация обратная. - Когда цены растут, золотодобытчики извлекают более дорогостоящие ресурсы. Утверждается, что когда цены падают, добыча этих ресурсов прекращается. Это показывает, что причинно-следственная связь между ценой и издержками работает по-другому. 3 Золотые акции: - Запасы добытого золота конкурируют с первичным производством, доля которого в общем объеме запасов ежегодно составляет менее 2%. - Это подчеркивает, что золото представляет собой постоянно растущий ресурс, который вернется на рынок, что делает цену золота менее чувствительной к производству. Эта особенность является важным фактором, отличающим золото от других товаров. Цены на золото за унцию : В течение дня цены на унцию золота выросли до 2688 долл., достигнув нового рекордного уровня. Однако, когда во второй половине дня было объявлено решение Европейского центрального банка ЕЦБ по процентной ставке и данные по розничным продажам в США и заявлениям по безработице, цена упала до 2673 долл. После этих данных цены на золото вновь продемонстрировали восходящее движение и в вечерние часы начали торговаться в районе 2680 долл. UPD ‼ Bank of America предупреждает, что золото может стать последним безопасным убежищем, поскольку казначейские облигации США сталкиваются с рисками, связанными с ростом государственного долга.

Заплати рублями за получение карты от Газпромбанк ❤️ Оформи бесплатную дебетовую карту от Газпромбанка через нас и мы переведем тебе вознаграждение

Золото продолжает расти По итогам заседания 17–18 сентября Федеральная резервная система США понизила ставку сразу на 0,5% до 4,75–5% годовых. ↗ На фоне этого цена золота обновляет максимальные рекорды После 2 покушения на кандидата в президенты США от Республиканской партии Дональда Трампа в минувшие выходные спрос на золото также усилился. Аналитики Goldman Sachs подтвердили свой прогноз, согласно которому драгметалл может подорожать до $2700 за унцию в начале 2025 года благодаря снижению ставок в США и повышению спроса на золото со стороны ЦБ стран. Таким образом за 4 месяца золото может подорожать еще на 5-7%. Купить золото очень просто. Зайти в брокерского приложение, найти и купить один из фондов на золото: GOLD - минимальное вложение 1,9 рублей TGLD - минимальное вложение 9,7 рублей Данные фонды инвестируют в золотые слитки. Цена фонда напрямую зависит от динамики цен на золото.

Если еще кто-то удивляется, почему #золото стабильно растет [+40% YTD и новый ATH $2696], в МВФ на днях напомнили про глобальный долг. На графиках, к слову, прекрасно проиллюстрирован и слом многолетних нарративов, например, что сильный бакс и рост реальной доходности казначеек США это плохо для металла. «Цена на золото корректируется, так как мы находимся в новом, более расточительном в бюджетном отношении режиме, где нейтральная процентная ставка выше, Центробанки испытывают большее давление, а инфляционные инциденты случаются чаще». [колонка-прозрение в FT]

Для этой картинки много слов не требуется. Цена золота установила новые исторические максимумы во всех основных валютах. Она сделала это даже в долларах и полностью проигнорировала тот факт, что индекс доллара растет с начала октября практически без коррекций, прибавив уже 3% к корзине мировых валют. В январе был пост, в котором я предполагал, что начало цикла снижения ставки ФРС может быть позитивным фактором для золота. Учитывая, что этот цикл только начался, не исключено, что и в 2025 году у инвесторов в желтый металл поводы для оптимизма не закончатся.